Золото как тихая гавань: инвестиции в драгметаллы — стратегии, риски и перспективы

В условиях экономической неопределенности инвесторы все чаще обращают внимание на традиционные защитные активы. Один из них — золото, которое веками сохраняет ценность и помогает сберечь капитал. О том, почему драгметалл называют «тихой гаванью», как грамотно инвестировать в него с помощью монет, и какие стратегии работают лучше всего, мы поговорили с генеральным директором федеральной компании «Золотая Плата» Ириной Шиповой.

— Ирина Рудольфовна, золото традиционно называют «тихой гаванью» и защитой от неопределенности. Почему так сложилось? 

— Золото исторически демонстрирует устойчивость в периоды макроэкономической нестабильности. Во время финансовых кризисов, геополитических потрясений и всплесков инфляции инвесторы перекладывают капитал в драгметаллы. Это создает дополнительный спрос и поддерживает цену. К слову, только в 2025 году цена в долларах на золото увеличились на 65%, в рублях — на 28%. А если посмотреть на долгосрочные графики, видно, что желтый металл сохраняет покупательную способность на горизонте десятилетий, в отличие от многих валют, которые со временем обесцениваются. Например, в периоды гиперинфляции или валютных кризисов золото часто становится одним из немногих активов, способных защитить сбережения.

— Тогда возникает вопрос: какую долю сбережений разумно хранить в золоте? Есть ли какой‑то универсальный ориентир или все индивидуально?

— Универсальной формулы нет, но есть общепринятые рекомендации. В классическом консервативном портфеле доля золота обычно составляет 10-15% от общего объема активов. Такой подход позволяет диверсифицировать риски и снизить волатильность портфеля без существенной потери доходности. В периоды повышенного риска — войн, экономических кризисов — рекомендуется увеличить эту долю до 30-40%.

Конкретный процент зависит от целей инвестора, его отношения к риску и горизонта планирования. Если человек стремится максимально защитить капитал в период турбулентности, он увеличивает долю золота. И сейчас, как раз, мы видим, что все больше инвесторов на фоне стабильного роста стоимости желтого металла обращают внимание именно на него.

— Монеты — один из популярных инструментов инвестирования в золото. Расскажите подробнее: в чем их особенности по сравнению с другими способами вложений в драгметаллы, например, с ОМС или фьючерсами? Насколько они востребованы в России и, в частности, в Нижнем Новгороде?

— Инвестиционные монеты — это физический актив с гарантированным содержанием драгоценного металла. Их главное преимущество в том, что они не зависят от работы банков или бирж: вы владеете реальным золотом.

Монеты из драгоценных металлов обладают рядом ключевых преимуществ по сравнению с другими популярными формами инвестиций в золото (слитки и ОМС — обезличенные металлические счета). Важно знать, что храня золото в форме ОМС, вы по факту не владеете металлом, а лишь обязательством банка выдать его при необходимости и при условии наличия металла в банке. А если у банка отзовут лицензию, то ОМС, в отличие от обычных вкладов, под систему страхования не попадают.

Что касается слитков, то мы сталкивались с историями, когда их просверливали и добавляли в них вольфрам, схожий с золотом по весу. Так что монеты более безопасны в этом плане.

Кроме того, в России покупка инвестиционных монет не облагается НДС, а если сделка по последующей продаже осуществляется спустя три года или более после приобретения монет, не нужно платить и НДФЛ. А это существенная экономия на налогах.  

В последние годы спрос на монеты растет как в целом по стране, так и в Нижнем Новгороде. Люди ценят прозрачность инструмента и возможность держать актив «в руках».

— Для каких целей вообще подходит такой формат инвестиций? На какой срок лучше вкладываться, как реагировать на колебания цен и когда оптимально продавать? И еще — как формируется цена на драгметаллы и где за ней следить?

— Монеты подходят для долгосрочных сбережений и защиты капитала. Краткосрочные спекуляции здесь менее эффективны из‑за спреда между покупкой и продажей. Оптимальный горизонт — от 3-5 лет и более.

Стратегии могут быть разными:

- Долгосрочное накопление: регулярная покупка небольших объемов для постепенного формирования личного золотого резерва.

- Тактическое увеличение доли: наращивание вложений в периоды коррекции цен или на фоне негативных экономических прогнозов.

- Защита от инфляции: использование золота как защиты против обесценивания валюты.

Цена на золото формируется на международных биржах и зависит от спроса и предложения, монетарной политики центробанков, инфляции, курса доллара и геополитики. Следить за котировками удобно на сайтах бирж или специализированных финансовых порталов. В России рублевые цены ежедневно устанавливает Центральный банк. Соответственно, следить за ними можно на сайте регулятора. 

— Раз уж мы заговорили о покупке, расскажите: где и как приобретать монеты с максимальной выгодой? Как их правильно хранить и когда лучше продавать, чтобы зафиксировать прибыль?

— Покупать монеты нужно у надежных продавцов — специализированных дилеров с хорошей репутацией, лицензией Пробирной палаты. Важно проверять подлинность и состояние монеты, а также уточнять условия сделки: спред, комиссии, возможность обратного выкупа. 

Хранить монеты лучше в сухих, защищенных от коррозии условиях — подойдут сейфы или банковские ячейки. Избегайте контакта с руками без перчаток: отпечатки могут повредить поверхность и снизить коллекционную ценность. К слову, мы продаем монеты исключительно как в капсулах, так и в упаковке Центробанка, с соблюдением всех требований по микроклимату для обеспечения максимальной сохранности.

Продавать стоит при достижении инвестиционных целей или в периоды роста цен, когда спред благоприятен. Заранее изучите варианты реализации: некоторые дилеры предлагают программы обратного выкупа, что упрощает процесс.

— А как выбрать монеты для покупки? Что влияет на их коллекционную ценность? Есть ли какие‑то «золотые правила» для начинающих инвесторов?

— При выборе монет обращайте внимание на содержание драгметалла — инвестиционные монеты имеют четко фиксированный вес и пробу. Обычно 900-я и выше. Самая распространенная — 999-я. Также немаловажны год выпуска и тираж: редкие выпуски могут стоить дороже из‑за коллекционного спроса. Конечно, идеальное качество и состояние монеты ценится выше. И еще один фактор — популярность серии: некоторые выпуски пользуются устойчивым спросом у нумизматов и инвесторов.

Для начинающих инвесторов я бы посоветовала начать с классических инвестиционных монет — например, российские «Георгий Победоносец» и «Сеятель», а также иностранные: китайская золотая монета «Панда», австрийский «Филармоникер», канадский «Кленовый лист». Они ликвидны, узнаваемы и хорошо подходят для долгосрочных вложений. Главное — подходить к вопросу системно: четко определить цель, срок и стратегию, а также диверсифицировать вложения.

Офис компании «Золотая Плата» в Нижнем Новгороде находится в историческом центре города. Кстати, в наличии в нижегородском офисе есть памятные монеты Банка России разных годов чеканки, посвященные Нижнему Новгороду и Нижегородской области.

Адрес: г. Нижний Новгород, ул. Рождественская, 11.

График работы:
ПН-ЧТ 10:00 — 18:30
ПТ 10:00 — 18:00
СБ-ВС — выходные

Телефон в Нижнем Новгороде: 8-987-112-88-87