ЦБ зафиксировал рост ставок по корпоративным кредитам и депозитам

Ставки по долгосрочным кредитам нефинансовым организациям в августе выросли на 0,1 процентного пункта, до 13% годовых, тогда как стоимость долгосрочных кредитов населению снизилась на 0,7 п.п., до 18,3%. Снижение ставок по рублевым депозитам при этом остановилось: доходность долгосрочных вкладов выросла на 0,4 п.п., до 11,1% годовых.

Об этом говорится в сентябрьском информационно-аналитическом комментарии Банка России о денежно-кредитных условиях и трансмиссии ДКП. ЦБ отмечает, что в сентябре отдельные банки продолжили повышать ставки по депозитам, преимущественно на длинные сроки.

Краткосрочные корпоративные кредиты в августе подорожали заметнее — на 1,1 п.п., до 17,9% годовых. Регулятор связывает эту динамику с ростом краткосрочных рыночных доходностей, а также с изменением доли квазильготных кредитов в новых выдачах.

В розничном сегменте средневзвешенная ипотечная ставка снизилась с 10,5% до 10,1% из-за увеличения доли «Семейной ипотеки» в выдачах. В то же время рыночная ипотека в августе почти не изменилась и сохранялась вблизи 18% годовых. По оценке Банка России, снизились и ставки по долгосрочным необеспеченным потребительским кредитам. В сентябре предложения банков по рыночной ипотеке существенно не менялись.

Для бизнеса это означает, что стоимость банковского финансирования остается высокой, хотя динамика ставок зависит не только от ключевой ставки, но и от структуры выдач, спроса на заемные средства и условий господдержки. Для вкладчиков прекращение снижения депозитных ставок улучшает доходность сбережений, особенно при размещении средств на длительный срок.

Банк России 11 сентября сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых. Средняя ставка денежного рынка RUONIA за сентябрь составила 14,03%, а участники рынка в конце месяца не ожидали изменения ключевой ставки на заседании 23 октября. Одновременно доходности ОФЗ на сроках от двух лет выросли, что, по оценке регулятора, отражало прежде всего увеличение премии за срочность, а не пересмотр ожиданий по ключевой ставке.